3月22日，科技狂人埃隆·马斯克旗下的特斯拉和SpaceX联合宣布，要启动一个代号叫“Terafab”（太瓦工厂）的超级芯片制造项目。

这个项目有多夸张呢？

简单说，就是要建一座人类历史上最大的芯片工厂，每年要生产1000亿到2000亿颗最先进的2纳米芯片。

更厉害的是，这些芯片产生的算力，目标是每年超过1太瓦。

1太瓦是什么概念？

这么说吧，美国全年一年的发电量才0.5太瓦。马斯克自己都说，地球上的电根本不够用，所以未来大部分算力必须搬到太空去。按照他的计划，Terafab工厂80%的产能要用于太空，只有20%留在地面。

这可不是小打小闹。SpaceX已经向美国联邦通信委员会提交了申请，计划发射大规模的数据中心卫星网络。

马斯克这个“算力上天”的计划，直接带火了一个新概念——太空光伏。

于是，一个有趣的事情发生了：马斯克开始从中国大规模采购光伏制造设备。最近有传闻说，特斯拉计划从中国采购总价29亿美元的光伏制造设备。一家光伏企业向媒体证实了这个消息，透露合同规模达到了吉瓦级。

这个消息一出来，A股的光伏板块就像是打了鸡血一样。

3月20日，光伏设备板块大涨3.72%，领涨所有行业板块。

到了3月23日，虽然A股整体大跌，但光伏设备板块依然逆势上涨。

从市场表现来看，设备类企业成了香饽饽。比如迈为股份，它是全球最大的太阳能电池丝网印刷设备生产商，被看作是特斯拉100GW新建产能的主要候选供货商之一。

还有捷佳伟创、拉普拉斯，也都是潜在供应商。

有意思的是，马斯克团队的光伏订单分成了两条线：一条是SpaceX用的太空光伏（S链），另一条是特斯拉用的地面光伏（T链）。SpaceX已经向迈为股份采购了12条P型异质结电池生产线，预计今年四五月份就要发货了。

要理解马斯克为什么要找中国买设备，得先看看中国光伏产业有多厉害。

上游：主要是原材料和设备制造，比如硅料、硅片，还有生产设备

通威股份：全球硅料产能龙头，高纯晶硅产量连续多年全球第一。2026年2月公告筹划收购同行丽豪清能，旨在进一步整合硅料产能，巩固龙头地位。

TCL中环：硅片行业巨头，主营业务围绕硅材料。2025年底头部硅片企业联合大幅上调报价，行业出现积极信号，2026年被视为光伏产业链可能的逆转之年。

迈为股份：全球太阳能电池丝网印刷设备龙头，HJT整线设备市占率领先。市场消息称其为特斯拉100GW新建产能的主要候选供应商，且SpaceX已向其采购12条P型异质结电池生产线。

中游：电池片和组件生产，就是把硅片变成能发电的太阳能板

隆基绿能：全球硅片与组件双龙头，BC（背接触）电池技术领先，海外渠道强，一体化布局深厚，并突破了柔性晶硅和叠层电池技术。

天合光能：210 组件累计出货量全球第一，布局“组件+储能”双轮驱动，并积极研发钙钛矿叠层电池技术。

晶澳科技：一体化产能布局完善（硅片、电池、组件），成本控制能力行业顶尖，在分布式及海外高端市场盈利能力强。

下游：电站开发和配套，就是建太阳能发电站

林洋能源：光伏电站龙头股，业务涵盖智能、储能、新能源三大领域，在分布式光伏运营和微电网方面有深入布局。

晶科科技：光伏电站开发与运营服务商，专注于光伏电站投资、建设、运营及管理，项目资源储备丰富。

在这个产业链里，中国企业已经做到了全球领先。按照2025年上半年的数据，光伏组件出货量前三名全是中国的：晶科能源排第一，出货量41.84GW；隆基绿能第二，39.57GW；晶澳科技和天合光能紧随其后。

不过，光伏行业最近日子不太好过。2025年，头部光伏上市公司累计亏损突破了600亿元，几乎全线飘红。原因也很简单：产能过剩，价格战打得厉害，再加上关键材料白银价格暴涨，成本压力山大。

但正是在这种压力下，中国光伏企业开始了技术大突破。最值得说的就是“无银化”技术。

原来做太阳能电池要用很多白银，但现在银价太高了，企业就开始研发不用银或者少用银的技术。

银包铜浆料：把银包在铜外面，既省钱又保证性能，是目前的主流方案。

铜电镀技术：完全不用银，用铜代替。

纯铜浆料：直接用铜，成本最低，但技术难度大。

隆基绿能已经在研发贱金属替代银浆的技术，并且完成了中试。

对于太空光伏来说，技术要求更高。太空环境极端，需要抗辐射、高效率的太阳能电池。目前MW级的卫星主要用砷化镓三结技术，效率能达到30%左右，但价格太贵了。未来大规模应用，可能会转向成本更低的硅基技术，或者硅基+钙钛矿叠层电池。

天合光能已经在储备晶体硅电池（HJT等）、钙钛矿叠层电池、III-V族砷化镓多结电池等技术，准备向商业航天领域转化。钧达股份的小面积钙钛矿-TOPCon叠层电池转换效率已经突破了33.53%。

对于“算力上天”和太空光伏这个新故事，各大券商机构是怎么看的呢？

广发证券说得最直接：AI巨头群雄逐鹿，“算力上天”已成共识。在这个趋势推动下，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益，预计未来能为光伏设备累计带来千亿级的市场空间。这个新故事为光伏行业开拓了全新的增量空间。

中信证券认为，太空光伏需求有望迎来指数级增长。马斯克下注光伏制造，就是为了给轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商有很强的高效迭代和快速响应能力，有望进入特斯拉和SpaceX的供应链，拿到大订单，打开新的成长空间。而且太空光伏设备可能有明显的“通胀效应”，价值量会大幅提升。

卫星整体相关制造环节：中国卫星、航天电子、上海港湾、隆盛科技。

太空光伏环节设备及电池片供应商：迈为股份、捷佳伟创、东方日升、乾照光电。

太空环境特殊封装材料供应商：瑞华泰、福斯特、赛伍技术、光威复材。

马斯克这个“算力上天”的计划，听起来很科幻，但其实背后有很现实的逻辑。

长远来看，如果“算力上天”真的成了趋势，那太空光伏的市场空间会非常大。

所以，别看现在光伏行业日子不好过，但有了太空光伏这个新故事，未来可能真的会“上天”呢！

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